استراتيجية حماية الخيارات

وضع واقية.

ما هو "وضع واقية"

وضع الحماية هو استراتيجية إدارة المخاطر التي يمكن للمستثمرين استخدامها للحماية من فقدان المكاسب غير المحققة. يعمل خيار الشراء كسياسة تأمين - وهو يكلف المال، مما يقلل من مكاسب المستثمرين المحتملة من امتلاك الأمن ولكن أيضا يقلل من خطر فقدان المال إذا انخفض الأمن في القيمة. ومن المعروف أيضا وضع واقية كما وضع الزواج.

انهيار "وضع الحماية"

الربح والخسارة.

الحد الأقصى للربح للوضع الوقائي غير محدود من الناحية النظرية لأن الاستراتيجية تنطوي على طويلة على المخزون الأساسي. وتقتصر الخسارة القصوى على سعر الشراء للمخزون الأساسي ناقصا سعر الإضراب لخيار الشراء والأقساط المدفوعة. سعر الإضراب من الخيار وضع بمثابة حاجز أن سعر السهم لا يمكن أن تنخفض. الوضع المثالي في وضع الحماية هو لزيادة سعر السهم، حيث أن المستثمر سوف تستفيد من موقف الأسهم الطويل. نقطة التعادل للحماية وضعت في حالة انتهاء الصلاحية تعادل السعر الحالي للمخزون الأساسي بالإضافة إلى القسط المدفوع لخيار وضع.

مثال وضع الحماية.

إذا كان المستثمر بشراء 100 سهم من الأسهم شيز في 10 $ للسهم الواحد، وارتفع السعر إلى 20 $ لكنه لم يباع ذلك، لديه مكاسب غير محققة من 10 $. إذا كان لا يريد بيع الأسهم حتى الآن (ربما لأنه يعتقد أنها سوف نقدر أكثر من ذلك) لكنه يريد التأكد من أنه لا يفقد 10 $ في المكاسب غير المحققة، وقال انه يمكن شراء خيار وضع لنفس الأسهم (وتسمى "المخزون الأساسي") الذي يحميه طالما أن عقد الخيار ساري المفعول. إذا استمر السهم في الارتفاع في السعر، ويقول، تصل إلى 30 $، يمكن للمستثمر الاستفادة من هذه الزيادة. إذا انخفض السهم من 20 $ إلى 15 $ أو حتى إلى 1 $، المستثمر قادر على الحد من خسائره بسبب وضع الحماية.

نفترض أن المستثمر اشترى خيار وضع على الأسهم شيز مع سعر الإضراب من 15 $ لمدة 75 سنتا. ولذلك، فإن الحد الأقصى لخسارة المستثمر يقتصر على 575 $، أو 100 × (10 - 15 $ - 0.75 $)، بدلا من 1000 $ إذا لم يكن شراء خيار وضع.

بروتكتيف بوتس & أمب؛ المكالمات الوقائية.

إن عمليات الحماية الوقائية والمكالمات الواقية هي استراتيجيات تداول الخيارات التي يمكن استخدامها لحماية الأرباح التي كانت تحتفظ بمركز أسهم طويل أو قصير. والفكرة هي استخدام هذه الاستراتيجيات عندما وضع الأسهم جعل لكم الربح، ولكن كنت لا تريد أن ندرك أن الربح الحق بعيدا وكنت تفضل الاحتفاظ موقفكم مفتوحة. في الوقت نفسه، لديك أيضا بعض الحماية ضد موقف عكس.

بعبارات بسيطة، إذا كنت تملك الأسهم وأنها ترتفع في القيمة، ثم يمكنك استخدام وضع وقائية لتمكينك من الاستمرار في ذلك وتقليل المخاطر يجب أن تتراجع في القيمة. يتم استخدام المكالمة الواقية في الظروف المعاكسة. إذا كان لديك مخزون قصير بيع وخفض السهم في القيمة، ووضع واقية تمكنك من الحفاظ على موقف قصيرة مفتوحة وتقليل المخاطر المعنية إذا كان السهم يعود مرة أخرى في القيمة.

في هذه الصفحة نقدم المزيد من التفاصيل حول وضع الحماية والمكالمات الواقية، بما في ذلك لماذا يمكنك استخدامها، ومزايا وعيوب استخدامها، وكيفية استخدامها.

لماذا تستخدم بروتكتيف بوتس & أمب؛ مكالمات الحماية مزايا & أمبير؛ العيوب كيفية استخدام حماية وضع كيفية استخدام مكالمة وقائية.

لماذا تستخدم بروتكتيف بوتس & أمب؛ المكالمات الوقائية.

وببساطة، فإن عمليات الحماية والمكالمات الواقية هي استراتيجيات تحوط عادة ما يستخدمها تجار الأسهم الذين لا يريدون تصفية مكانة مربحة ولكنهم يريدون أن تحمي أرباحهم إذا كان ينبغي عكس ذلك الموقف.

على سبيل المثال، إذا كان تاجر أو مستثمر قد اشترى مخزون في الشركة X بسعر 20 دولارا ثم ارتفع إلى 25 دولارا، حققوا ربحا قدره 5 دولارات للسهم الواحد. ومع ذلك، فإن هذا الربح لا يتحقق حتى بيع تلك الأسهم، وبيعها يعني أنهم لم يتمكنوا من تحقيق أي أرباح أخرى إذا كان ينبغي أن يستمر السهم في الارتفاع. إذا كان التاجر يعتقد أنه من المرجح أن يستمر في الارتفاع، ولكن كان قلقا أيضا أنه يمكن البدء في الانخفاض في السعر، ثم استخدام وضع واقية سيكون حلا مثاليا.

انها في الأساس وثيقة التأمين. هناك تكلفة لوضعه على، ولكن إذا كان السهم ينخفض ​​في القيمة ترادر ​​'™ ق الأرباح التي سبق أن غطت تغطية فعالة. إذا بقيت الأسهم في نفس السعر أو زيادة في السعر ثم فقدت التكلفة، ولكن هذا هو الثمن المدفوع مقابل التأمين.

يتم استخدام المكالمة الواقية لأسباب مشابهة جدا، ولكن من المفيد أن يكون لدى المتداول وضع السهم القصير حيث انخفض السهم في القيمة ويريد أن يحمي من ارتفاع السهم مرة أخرى.

هذه هي من بين أبسط استراتيجيات التحوط في الوجود، وتستخدم عادة من قبل تجار الأسهم.

مزايا & أمب؛ عيوب بروتكتيف بوتس & أمب؛ المكالمات الوقائية.

أكبر ميزة من هذه الاستراتيجيات هو ببساطة ببساطة أنها تسمح لك للحفاظ على موقف مربحة مفتوحة حتى تتمكن من تحقيق المزيد من الأرباح، مع ضمان أيضا أنك لا تفقد الأرباح التي تحققت بالفعل من هذا الموقف. انها التحوط في أنقى المعنى حقا، في أن كنت أساسا التحوط ضد خطر فقدان المال الذي كنت قد فعلت بالفعل.

أكبر عيب لهذه الحماية هو أن هناك تكلفة تنطوي على استخدامه، ويمكن لهذه التكلفة ثم تناول الطعام في هامش الربح الخاص بك. في نهاية المطاف عليك أن تقرر ما إذا كانت تكلفة يستحق ذلك للحماية المقدمة.

وتتمثل ميزة أخرى أقل أهمية في هذه الاستراتيجيات في إمكانية تحويلها بسهولة إلى نطاق اصطناعي إذا تغيرت توقعاتك وأنت تعتقد أن السهم قد أصبح متقلبا. إن المسطح الاصطناعي هو موقف اصطناعي يستخدم لمحاكاة خصائص الدفع مقابل المدى الطويل، وهي استراتيجية شعبية لسوق متقلبة.

على الرغم من أن التجار لن يكون بالضرورة التفكير في مثل هذه النتيجة عند استخدام وضع الحماية أو الدعوة، انها بالتأكيد ميزة التي قد تؤثر لك لصالح استخدام هذه الاستراتيجيات.

كيفية استخدام وضع الحماية.

يستخدم الوضع الواقي أكثر شيوعا من المكالمة الواقية، وذلك ببساطة لأن تجار الأسهم يميلون إلى الاحتفاظ بمراكز طويلة أكثر من المراكز القصيرة. انها حقا في جوهرها مشابهة جدا لوضع طويلة، لأن الصفقة الوحيدة المعنية هو شراء يضع.

ومع ذلك، يتم استخدام وضع طويل عندما كنت المضاربة على الأمن تسير في القيمة في حين يتم استخدام وضع واقية لأغراض التحوط المذكورة أعلاه أو عندما يكون لديك موقف الأسهم طويلة مفتوحة. لإنشاء وضع وقائي، لديك فقط لاستخدام شراء لفتح النظام لشراء ما يكفي من المال يضع لتغطية كمية الأسهم التي تملكها.

لذلك، إذا كنت تملك 100 سهم كانت تتداول عند 20 دولارا، فإنك ستشتري عقد خيارات واحد (كل عقد يغطي عادة 100 سهم) بسعر إضراب قدره 20 دولارا. من المستحسن عادة شراء الخيارات التي لديها بضعة أشهر حتى انتهاء الصلاحية.

هو حقا بهذه البساطة. إذا كان السهم الذي تملكه لا تزال ترتفع في السعر، ثم من الواضح أن خيارات وضعك تنتهي لا قيمة لها، ولكن هل بالطبع جعل المزيد من الأرباح من موقف الأسهم. إذا انخفض في السعر، ثم خيارات وضعك سوف تزيد في القيمة وتغطي الخسائر من موقف الأسهم.

يمكنك بعد ذلك ممارسة الخيارات وبيع الأسهم الخاصة بك بسعر أعلى لإغلاق موقفكم تماما. بدلا من ذلك، يمكنك بيع الخيارات الخاصة بك وضع في الربح، والحفاظ على موقف الأسهم مفتوحة. وبطبيعة الحال، من خلال القيام بذلك سيكون لديك المزيد من الحماية إذا استمر السهم في الانخفاض في السعر.

كيفية استخدام مكالمة وقائية.

يتم استخدام المكالمة الوقائية عندما يكون لديك وضع الأسهم القصيرة المفتوحة التي هي في الربح. مرة أخرى، انها بسيطة جدا لخلق وشملت فقط الصفقة واحدة. يمكنك استخدام شراء لفتح النظام لشراء ما يكفي من خيارات المكالمة لتغطية كمية الأسهم التي لديك قصيرة بيعها. يجب شراء خيارات المكالمة بسعر إضراب يساوي سعر التداول الحالي للسهم الذي تقصر عليه (على سبيل المثال في خيارات المكالمة المالية) وبضعة أشهر حتى انتهاء الصلاحية.

ثم يتم حمايتك إذا كان السهم الذي تقصير عليه يبدأ في الارتفاع في السعر، كما خيارات المكالمة الخاصة بك وسوف ترتفع أيضا في السعر. إذا بدأ السهم في الارتفاع يمكنك ممارسة الخيار لشرائه، والتي يمكن أن تستخدم بعد ذلك لإغلاق موقف الأسهم قصيرة، أو هل يمكن أن تبيع خيارات المكالمة الخاصة بك لتحقيق الربح وترك موقف الأسهم الخاصة بك مفتوحة.

هذه ليست استراتيجيات تداول الخيارات بمعنى أنها تستخدم للمضاربة في السوق، لكنها أدوات التحوط الرائعة ومثالا رائعا على كيفية عقود الخيارات تنوعا هي. وبدون خيارات، فإن متداول الأسهم الراغب في حماية الأرباح من موقف مفتوح سوف يضطر أساسا إلى إغلاق هذا المنصب، وبالتالي يحتمل أن يفوت على الأرباح الإضافية إذا استمر السهم في التحرك في الاتجاه الصحيح.

ومع ذلك، من خلال استخدام هذه الاستراتيجيات التحوط بشكل صحيح فمن الممكن أن يكون أفضل من كلا العالمين (الحماية ضد انعكاس وإمكانية لمزيد من الأرباح) لما هو قسط رخيصة نسبيا.

وضع واقية.

ملاحظة: يشير هذا الرسم البياني الأرباح والخسائر عند انتهاء الصلاحية، فيما يتعلق قيمة الأسهم عند شراء وضع.

الاستراتيجية.

شراء وضع وقائي يمنحك الحق في بيع الأسهم كنت تملك بالفعل في سعر الإضراب A. وضع الحماية هي في متناول يدي عندما توقعاتك صعودي ولكن كنت ترغب في حماية قيمة الأسهم في محفظتك في حالة حدوث انكماش. كما أنها يمكن أن تساعدك على خفض على كمية من مضادات الحموضة الخاص بك في أوقات عدم اليقين في السوق.

وغالبا ما تستخدم الواقيات الوقائية كبديل لوقف الأوامر. المشكلة مع أوامر التوقف هي أنها تعمل في بعض الأحيان عندما كنت لا تريد منهم للعمل، وعندما كنت حقا بحاجة إليها أنها لا تعمل على الإطلاق. على سبيل المثال، إذا كان سعر السهم متذبذبا ولكن ليس حقا دبابة، أمر وقف قد تحصل على الخروج قبل الأوان. إذا حدث ذلك، فربما لن تكون سعيدا جدا إذا ارتد السهم مرة أخرى. أو، إذا حدث حدث صحفي كبير بين عشية وضحاها والثغرات الأسهم أسفل بشكل كبير على فتح، قد لا تحصل على الخروج في سعر التوقف الخاص بك. بدلا من ذلك، سوف تحصل على سعر السوق المتاحة التالية، والتي يمكن أن تكون أقل من ذلك بكثير.

إذا كنت تشتري وضع وقائي، لديك سيطرة كاملة على عند ممارسة الخيار الخاص بك، والسعر الذي & رسكو؛ إعادة الذهاب لتلقي لمخزونكم محدد سلفا. ومع ذلك، فإن هذه الفوائد تأتي بتكلفة. في حين أن أمر وقف مجاني، سيكون لديك لدفع لشراء وضع. لذلك سيكون لطيفا إذا ارتفع السهم على الأقل بما فيه الكفاية لتغطية قسط المدفوعة لوضع.

إذا كنت شراء الأسهم ووضع واقية في نفس الوقت، ويشار إلى هذا عادة باسم و لدكو؛ متزوجة put. ” لمزيد من التمتع، لا تتردد في لعب مسيرة الزفاف ورمي الأرز في حين جعل هذه التجارة.

خيارات تلميح غي.

سوف العديد من المستثمرين شراء وضع واقية عندما رأوا لطيفة تشغيل المتابعة على سعر السهم، وأنها ترغب في حماية أرباحها غير المحققة مقابل الانكماش. فإنه من السهل أحيانا لجزء مع المال لدفع ثمن وضعت عندما كنت & رسكو؛ لقد رأيت بالفعل مكاسب لائق على الأسهم.

كنت تملك الأسهم شراء وضع، وسعر الإضراب A عموما، فإن سعر السهم سيكون فوق الضربة A.

الذي يجب تشغيله.

المجندون الجدد وأعلى.

متى تشغيله.

أنت صاعد ولكن عصبي.

التعادل عند انتهاء الصلاحية.

من نقطة وضع واقية وضعت، ونقطة التعادل هو سعر السهم الحالي بالإضافة إلى القسط المدفوع لوضع.

بقعة حلوة.

تريد الأسهم للذهاب إلى ما لا نهاية ويضع لإنهاء لا قيمة له.

الحد الأقصى للأرباح المحتملة.

الأرباح المحتملة غير محدودة من الناحية النظرية، لأنك ستظل تملك الأسهم ولم تكن قد توجت الاتجاه الصعودي.

الحد الأقصى للخسارة المحتملة.

ويقتصر الخطر على & لدكو؛ خصم (uct سعر السهم الحالي ناقص سعر الإضراب) بالإضافة إلى القسط المدفوع لوضع.

ألي إنفست مارجين ركيريمنت.

وبعد دفع قيمة الصفقة، لا يلزم أي هامش إضافي.

مع مرور الوقت.

لهذه الاستراتيجية، الوقت الاضمحلال هو العدو. وسوف تؤثر سلبا على قيمة الخيار الذي اشتريته.

تقلب ضمني.

بعد إنشاء الاستراتيجية، تريد تقلب ضمني لزيادة. سيؤدي ذلك إلى زيادة سعر الخيار الذي اشتريته.

تحقق استراتيجيتك مع أدوات ألي انفست.

استخدام الربح + خسارة حاسبة لإنشاء نقاط التعادل، وتقييم كيف يمكن أن تتغير الاستراتيجية الخاصة بك كما نهج انتهاء الصلاحية، وتحليل الخيار الإغريق.

ليس لديك حساب ألي إنفست؟ فتح واحد اليوم!

تعلم نصائح التداول & أمب؛ الاستراتيجيات.

من خبراء علي للاستثمار.

الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن.

تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية، وقد تؤدي إلى علاجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا.

توفر شركة ألي انفست للمستثمرين ذوييا خدمات خصم وساطة، ولا تقدم توصيات أو تقدم استشارات مالية أو قانونية أو ضريبية. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو خدمات أو منتجات ألي انفستنس ™. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية.

الأوراق المالية المقدمة من خلال ألي انفست للأوراق المالية، ليك. عضو في فينرا و أند سيك. ألي انفست للأوراق المالية، ليك هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية

6 استراتيجيات حماية الحافظة المشتركة.

إن مفتاح الاستثمار الناجح على المدى الطويل هو الحفاظ على رأس المال. وارن بافيت، الذي يمكن القول أنه أكبر مستثمر في العالم، لديه قاعدة واحدة عند الاستثمار - أبدا تفقد المال.

هذا لا يعني أنك يجب أن تبيع المقتنيات الخاصة بك الاستثمار لحظة دخول الأراضي الخاسرة، ولكن يجب أن تبقى على علم تام من محفظتك والخسائر كنت على استعداد لتحمل في محاولة لزيادة ثروتك. في حين أنه من المستحيل تجنب المخاطر تماما عند الاستثمار في الأسواق، وهذه الاستراتيجيات الست يمكن أن تساعد في حماية محفظتك.

تنويع.

واحدة من حجر الزاوية في نظرية الحافظة الحديثة (مبت) هو التنويع. في تراجع السوق، يعتقد التلاميذ مبت محفظة متفوقة جيدا سوف تفوق على مركز واحد. ويخلق المستثمرون محافظا أعمق وأوسع تنوعا من خلال امتلاك عدد كبير من الاستثمارات في أكثر من فئة من فئات الأصول، مما يقلل من المخاطر غير المنتظمة. هذا هو الخطر الذي ينطوي عليه الاستثمار في شركة معينة بدلا من المخاطر المنهجية، وهي المخاطر المرتبطة بالاستثمار في الأسواق بشكل عام.

الأصول غير المترابطة.

محافظ الأسهم التي تشمل 12، 18 أو حتى 30 أسهم يمكن القضاء على معظم، إن لم يكن كل، المخاطر غير المنتظمة، وفقا لبعض الخبراء الماليين.

وللأسف، فإن المخاطر المنتظمة موجودة دائما. ومع ذلك، من خلال إضافة فئات الأصول غير المترابطة مثل السندات والسلع والعملات والعقارات لمجموعة من الأسهم، فإن النتيجة النهائية غالبا ما تكون أقل تقلبا وتخفيض المخاطر المنهجية نظرا إلى أن الأصول غير المترابطة تتفاعل بشكل مختلف مع التغييرات في الأسواق مقارنة بالأسهم. عندما ينخفض ​​أحد الأصول، يرتفع رصيد آخر.

في نهاية المطاف، استخدام الأصول غير المترابطة يلغي أعلى مستوياته وأدنى مستوياته في الأداء، وتوفير عوائد أكثر توازنا. على الأقل هذه هي النظرية. غير أن الأدلة تشير في السنوات الأخيرة إلى أن الأصول التي كانت في الماضي غير مترابطة تقليد بعضها البعض، مما يقلل من فعالية الاستراتيجية. (انظر أيضا: نظرية الحافظة الحديثة: لماذا لا يزال الورك).

يضع قفزة واستراتيجيات الخيارات الأخرى.

بين عامي 1926 و 2009، انخفض مؤشر S & أمب؛ P 500 24 من أصل 84 عاما، أو أكثر من 25٪ من الوقت. يحمي المستثمرون عموما المكاسب الصعودية من خلال أخذ الأرباح من الجدول. وأحيانا يكون هذا خيارا حكيما. ومع ذلك، في كثير من الأحيان هو الحال أن الأسهم الفائزة ببساطة أخذ قسط من الراحة قبل الاستمرار في أعلى. في هذه الحالة، لا ترغب في بيع ولكن كنت ترغب في تأمين بعض المكاسب الخاصة بك. كيف واحد يفعل هذا؟

هناك العديد من الطرق المتاحة. الأكثر شيوعا هو لشراء خيارات وضع، وهو الرهان أن الأسهم الكامنة سوف تنخفض في السعر. تختلف عن تقصير الأسهم، ووضع يعطيك الخيار لبيع بسعر معين في نقطة معينة في المستقبل.

على سبيل المثال، لنفترض أنك تمتلك 100 سهم من الشركة A، وقد ارتفعت بنسبة 80٪ في سنة واحدة، وتتداول عند 100 دولار. أنت مقتنع بأن مستقبله ممتاز ولكن السهم ارتفع بسرعة كبيرة ومن المرجح أن ينخفض ​​في القيمة على المدى القريب. لحماية أرباحك، يمكنك شراء خيار واحد وضع الشركة A مع تاريخ انتهاء الصلاحية ستة أشهر في المستقبل بسعر إضراب 105 $، أو قليلا في المال. تكلفة شراء هذا الخيار هي 600 $ أو 6 $ للسهم الواحد، والذي يمنحك الحق في بيع 100 سهم من الشركة A في 105 $ في وقت ما قبل انتهاء صلاحيتها في ستة أشهر. إذا انخفض السهم إلى 90 $، فإن تكلفة لشراء الخيار وضعت قد ارتفعت بشكل ملحوظ. عند هذه النقطة، تبيع الخيار للحصول على ربح لتعويض الانخفاض في سعر السهم. يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن حماية طويلة الأجل شراء الأوراق المالية طويلة الأجل للتنبؤ بالأسهم (ليبس) بشروط تصل إلى ثلاث سنوات. (انظر أيضا: الأسهم طويلة الأجل توقع الأوراق المالية: متى تأخذ "ليب"؟)

من المهم أن نتذكر أنك لست بالضرورة تحاول كسب المال من الخيارات ولكن بدلا من ذلك تحاول ضمان أرباحك غير المحققة لا تصبح خسائر. يمكن للمستثمرين المهتمين بحماية محافظهم بأكملها بدلا من مخزون معين شراء مؤشر ليبس الذي يعمل بنفس الطريقة.

وقف الخسائر.

وقف الخسائر تحمي من انخفاض أسعار الأسهم. توقف الثابت تنطوي على إطلاق بيع الأسهم بسعر ثابت لا يتغير. على سبيل المثال، عند شراء أسهم الشركة A ل 10 $ للسهم الواحد مع توقف الثابت من 8 $، ويتم بيع الأسهم تلقائيا إذا انخفض السعر إلى 8 $.

وتختلف المحطات اللاحقة في أنها تتحرك مع سعر السهم ويمكن تحديدها من حيث الدولارات أو النسب المئوية. باستخدام المثال السابق، لنفترض أنك عينت نقطة توقف بنسبة 10٪. إذا ارتفع السهم 2 $، فإن وقف زائدة تتحرك من الأصلي 9 $ إلى 10،80 $. إذا كان السهم ثم ينخفض ​​إلى 10.50 $، وذلك باستخدام محطة الثابت من 9 $، وسوف لا تزال تملك الأسهم. في حالة وقف الخسارة، سيتم بيع أسهمك عند 10.80 دولار أمريكي. ماذا يحدث بعد ذلك يحدد ما هو أكثر فائدة. إذا انخفض سعر السهم إلى 9 $ من 10.50 $، فإن وقف الخسارة هو الفائز. ومع ذلك، إذا كان يتحرك يصل إلى 15 $، فإن وقف الثابت هو أفضل دعوة.

يعتقد أنصار وقف الخسائر أنهم يحميونكم من الأسواق المتغيرة بسرعة. ويشير المعارضون إلى أن كل من التوقفات الصعبة والخطيرة تجعل الخسائر المؤقتة دائمة. هذا هو السبب في أن توقف من أي نوع تحتاج إلى أن يكون مخططا جيدا. (انظر أيضا: أمر وقف الخسارة - تأكد من استخدامه.)

قد يكون الاستثمار في الأسهم التي تدفع أرباحا هو أقل الطرق المعروفة لحماية محفظتك. تاريخيا، تمثل توزيعات الأرباح حصة كبيرة من العائد الإجمالي للسهم. في بعض الحالات، يمكن أن تمثل كامل المبلغ. إن امتلاك الشركات المستقرة التي تدفع أرباحا هي طريقة مؤكدة لتحقيق عوائد أعلى من المتوسط. وعندما تنخفض األسواق، تعد أرباح األسهم مهمة للمستثمرين الذين يخفون المخاطر، وعادة ما تؤدي إلى تقلبات أقل. وباإلضافة إلى دخل االستثمار، تشير الدراسات إلى أن الشركات التي تدفع أرباحا سخية تميل إلى زيادة أرباحها بشكل أسرع من تلك التي ال تحققها. وكثيرا ما يؤدي النمو السريع إلى ارتفاع أسعار الأسهم، مما يؤدي بدوره إلى تحقيق مكاسب رأسمالية أعلى.

وبالإضافة إلى توفير وسادة عندما تنخفض أسعار الأسهم، فإن الأرباح هي تحوط جيد ضد التضخم. من خلال الاستثمار في الشركات الكبرى التي تدفع كلا من الأرباح وامتلاك قوة التسعير، يمكنك توفير محفظتك مع الحماية التي الاستثمارات الثابتة الدخل، باستثناء الأوراق المالية المحمية التضخم التضخم (تيبس)، لا يمكن أن تتطابق. وعلاوة على ذلك، إذا كنت تستثمر في "الأرستقراطيين أرباح"، تلك الشركات التي تم زيادة أرباح لمدة 25 سنوات متتالية، يمكنك أن تكون على يقين تقريبا أن هذه الشركات سوف تصل دفع تعويضات سنوية في حين أن دفعات السندات لا تزال هي نفسها. إذا كنت تقترب من التقاعد، وآخر شيء تحتاجه هو فترة من التضخم عالية لتدمير القوة الشرائية الخاصة بك. (لمزيد من التبصر، اقرأ لماذا توزيعات الأرباح).

الاستثمارات المحمية الرئيسية.

قد يرغب المستثمرون الذين يشعرون بالقلق بشأن حماية مدرائهم في النظر في الملاحظات الرئيسية المحمية بحقوق المشاركة في الأسهم. وهي مماثلة للسندات في أن مدرستك عادة ما تكون محمية إذا كنت تحمل الاستثمار حتى الاستحقاق. ومع ذلك، حيثما تختلف هي المشاركة في الأسهم التي توجد جنبا إلى جنب مع ضمان الأصل.

على سبيل المثال، لنفترض أنك أردت شراء 1000 دولار أمريكي في المذكرات المحمية الرئيسية المرتبطة ب S & أمب؛ P 500. وسوف تنضج هذه الملاحظات خلال خمس سنوات. سوف يقوم المصدر بشراء سندات صفر قسيمة تستحق في نفس الوقت تقريبا كما تلاحظ على خصم إلى القيمة الاسمية. ال تدفع السندات أي فائدة حتى تاريخ االستحقاق عندما يتم استردادها بالقيمة االسمية. في هذا المثال، يتم شراء $ 1000 في سندات صفر قسيمة مقابل 800 دولار، والباقي 200 $ يتم استثمارها في S & أمب؛ P 500 خيارات المكالمة.

وستستحق هذه السندات، وبحسب معدل المشاركة، ستوزع الأرباح عند الاستحقاق. إذا ارتفع المؤشر بنسبة 20٪ خلال هذه الفترة وبلغ معدل المشاركة 90٪، فستحصل على استثمارك الأصلي البالغ 1000 دولار أمريكي بالإضافة إلى 180 دولارا أمريكيا من الأرباح. إذا فقدت 20٪، فإنك ستستمر في الحصول على استثمارك الأصلي البالغ 1000 دولار في حين أن الاستثمار المباشر في المؤشر سيخسر 200 دولار. أنت تخسر 20 دولارا في الأرباح مقابل ضمان الأصل.

وسيجد المستثمرون الذين يخففون المخاطر محفزات رئيسية محمية. ولكن قبل القفز على متن الطائرة، من المهم تحديد قوة البنك الذي يضمن رأس المال، والاستثمار الأساسي للمذكرات والرسوم المرتبطة بشرائها. (انظر أيضا: المدونات المحمية ملاحظات: صناديق التحوط للمستثمرين اليومي).

الخط السفلي.

كل من هذه الاستراتيجيات يمكن أن تساعد في حماية محفظتك من التقلبات التي لا مفر منها عند الاستثمار في الأسهم والسندات. اختيار بينهم يعتمد على الوضع المالي الخاص بك الفردية.